Операционный цикл: продолжительность, формула расчета

1. Главная
\
2. Полезная информация
\
3. Публикации
\
4. Операционный цикл: продолжительность, формула расчета

Эффективное управление оборотными активами – одно из важнейших условий для успешного развития компании. Приобретение сырья, производство и сбыт продукции формируют операционный цикл – время, за которое происходит получение дохода от сделанных вложений. Чем меньше времени тратится на данный период, тем успешнее и конкурентоспособнее становится предприятие.

Содержание:

• Операционный, производственный и финансовый цикл предприятия
• Длительность операционного цикла
• Расчет операционного цикла
• Заключение

Операционный, производственный и финансовый цикл предприятия

Операционный и финансовый цикл напрямую зависят от использования оборотных активов. К таковым относят часть имущества компании, непосредственно задействованную в производстве. Оборот таких активов происходит в три этапа:

• приобретения сырья, при котором денежные средства переходят в производственные;
• изготовление продукции, переход производственных средств в товарные;
• реализация товарных активов, при которой они переходят в денежную форму.

С учетом данных процессов выделяют следующие понятия:

• производственный цикл – это мероприятия, связанные с оборотом материальных активов, их покупкой и производством товарной продукции;
• финансовый цикл – период от приобретения сырья до реализации готовой продукции, после которой процесс обновляется.

В данном контексте операционный цикл равен периоду времени от приобретения сырьевых материалов до получения оплаты за реализацию продукции. Если работа ведется по предоплате, то окончанием этого цикла будет считаться отгрузка товара покупателю.

Операционный цикл по начальному действию совпадает с производственным – в обоих случаях точкой отсчета считается приобретение и поступление сырья. По окончанию операционный совпадает с финансовым циклом – получение средств за изготовленную продукцию.

Длительность операционного цикла

Длительность операционного цикла организации определяет эффективность использования оборотных активов. Выделяют следующие временные отрезки, на основе которых складывается продолжительность операционного цикла:

• простой материалов и сырья на складе;
• длительность процесса обработки и производства;
• простой готовой продукции;
• срок поступления средств от реализации продукции;
• срок погашения обязательств перед кредитором;
• продолжительность обращения выданных и полученных авансовых платежей.

Операционный цикл предприятия определяется по формуле, включающей продолжительность каждого представленного периода. Отдельные расчеты по этапам позволяют получить следующие сведения:

• количество времени, требуемое для изготовления продукции, а также ее продажи;
• количество дней, в течение которых дебиторы присылают оплату за товары;
• необходимый документооборот для фиксирования всех процессов;
• период после расчета с кредиторами и до получения оплаты, в течение которого организация функционирует без денег.

Чем короче каждый такой период, тем лучше финансовое состояние компании. Быстрый оборот позволяет оперативнее получать средства, меньше простаивая в ожидании оплаты.

Ускорение операционного цикла предприятия – важная задача для управления и оптимизации всех логистических процессов. Для ее выполнения необходимо корректно рассчитать продолжительность каждого отдельного периода, а также общую продолжительность оборота. На основе полученных данных можно делать выводы о возможностях ускорения производства.

Расчет операционного цикла

Вопрос о том, от чего зависит длительность операционного цикла, решается рядом формул и расчетов. Они позволяют выявить факторы, влияющие на продолжительность различных процессов, а также эффективность управления производством.

На практике длительность операционного цикла по такой формуле рассчитывается следующим образом:

• предприятию требуется 5 дней на приобретение и доставку сырьевых материалов на свой склад;
• изготовление продукции занимает 4 дня, еще два дня на отгрузку покупателю;
• покупатель может оплатить товары в течение трех следующих дней – важно отметить, что процесс считается завершенным только по факту получения оплаты.

Расчет длительности операционного цикла в данном случае даст результат в 14 дней. Если покупатель оплатит продукцию в день отгрузки или операция выполняется по предоплате – тогда 11 дней. Если сырье уже есть на складе, то минус пять дней на его покупку и доставку.

Продолжительность операционного цикла по формуле может складываться из расчета отдельных этапов. В этом случае вопрос о том, как рассчитать операционный цикл, решается предварительными вычислениями на уровне отдельных процессов:

• простой сырья на складах рассчитывается как отношение стоимости материалов к размеру среднегодовых материальных затрат;
• длительность изготовления считается как отношение стоимости запасов незавершенного производства к произведению себестоимости продукции и коэффициента нарастающих затрат;
• простой готовой продукции на складе – это отношение стоимости готовой продукции к себестоимости;
• период погашения дебиторской задолженности – отношение дебиторской задолженности без авансов к выручке нетто;
• период погашения кредиторской задолженности рассчитывается как отношение задолженности без авансов к расходам по обычным видам деятельности;
• длительность обращения авансов – отношение полученной суммы к выручке нетто.

Все полученные результаты умножаются на 365 или 366 по количеству дней в рассчитываемом году. На основе полученных данных можно рассчитать производственный, операционный и финансовый цикл по формулам:

• производственный – сумма времени пребывания на складе, периода изготовления продукции и ее простоя на складе;
• операционный цикл считается по формуле, как сумма производственного периода со временем погашения дебиторской задолженности;
• финансовый цикл считается как сумма операционного с периодом обращения выданных авансов, из суммы вычитается срок погашения кредиторской задолженности и период обращения полученных авансов.

При этом важно отметить, что финансовый цикл может рассчитываться по одному из четырех способов в зависимости от сопутствующих условий:

• классический вариант – дебиторская задолженность без авансов превышает полученные авансы, а кредиторская – выданные;
• обратный – полученные и выданные авансы превышают дебиторскую и кредиторскую задолженность соответственно;
• удлиненный – дебиторская задолженность больше полученных авансов, а выданная предоплата превышает кредиторскую задолженность;
• укороченный – обратный вариант удлиненного, во всех случаях задолженности рассчитываются без авансовых платежей.

Важно учитывать, что приведенные варианты носят условный характер. Возникает немало и других ситуаций, требующих индивидуального подхода к сравнению, проверке и анализу. Именно поэтому для процесса важно привлекать специалистов.

Операционный цикл имеет формулу расчета по балансу на основе сведений, получаемых для производственного процесса. В этом случае используют оборотно-сальдовую ведомость за год. Во внимание принимается начальное и конечное сальдо бухгалтерских счетов, а также обороты по дебету и кредиту. При запросе данных учитываются следующие номера счетов:

• 10 – материалы, оборот по кредиту подразумевает списание со склада в производство;
• 20 – незавершенное производство, которое может отсутствовать при коротком обороте;
• 43 – общая информация о готовой продукции;
• 90-2 – себестоимость продаж.

Операционный цикл по балансу в этом случае также считается как сумма производственного периода и времени на погашение дебиторской задолженности.

Заключение

Если упростить всю полученную информацию, то можно сделать следующие выводы:

• операционный цикл – это совокупность всех процессов, связанных с производством и реализацией продукции;
• длительность операционного цикла равна сумме периодов на покупку сырья, производство товаров, их отгрузку и получение денежных средств;
• вопрос о том, из чего складывается операционный цикл, напрямую зависит от условий деятельности компании, авансов, предоплаты, простоев и других составляющих;
• если продолжительность операционного цикла увеличилась, это говорит о снижении производственной эффективности, что негативно сказывается на дальнейшем развитии бизнеса;
• чем быстрее происходит оборот активов компании за определенный период времени, тем выше доходность.

Формулы расчетов каждого отдельного периода не считаются сложными, однако многое зависит от сопутствующих условий. Именно поэтому к расчетам и анализу рекомендуется привлекать квалифицированных специалистов. Это поможет составить объективную оценку всех процессов и получить рекомендации по их оптимизации.